Согласно определению в Законе о торговле ценными бумагами США 1934 года, брокером является «любое лицо, которое принимает участие в осуществлении транзакций с ценными бумагами от имени других лиц.» Определение дилера включает лиц «которые принимают участие в купле-продаже ценных бумаг от своего имени, через брокера или любым другим способом.»
При этом, данное определение исключает лиц, которые осуществляют куплю-продажу ценных бумаг от своего имени, но такая деятельность не осуществляется на постоянной основе. Брокерами-дилерами могут являться как юридические, так и физические лица.
Определение брокера-дилера интерпретируется в достаточно широких пределах. Любые посредники в операциях с ценными бумагами, такими как продажа security-токенов, рассматриваются в качестве брокеров. В связи с этим, такие посредники должны регистрироваться в Комиссии SEC. Кроме того, они должны являться членами саморегулируемой организации (такой как Агентство FINRA или зарегистрированная национальная фондовая биржа).
Деятельность каждой альтернативной торговой системы (ATS), краудфандинговой платформы, платформы для проведения STO и эмитента security-токенов имеет признаки деятельности брокера-дилера. В связи с этим, такие субъекты или их агенты могут подлежать регистрации в качестве брокеров-дилеров. Процесс регистрации представляет собой достаточно подробную процедуру. В то же время, после регистрации брокер-дилер обязан выполнять многочисленные требования законодательства.
Кроме того, с целью ведения счетов клиентов, а также получения и удержания средств или ценных бумаг от имени клиентов, брокеры-дилеры обязаны иметь $250 000 чистого капитала либо пользоваться услугами трансфер-агента (банка).
Мы предоставляем консультации в отношении широкого круга вопросов, связанных с регистрацией брокеров-дилеров, включая:
- вопросы регистрации брокеров-дилеров;
- использование альтернативных структур, не требующих регистрации;
- выполнение нормативных требований в отношении брокеров-дилеров, включая оценку рисков, мониторинг и отчетность.
Наши услуги по регистрации брокеров-дилеров включают:
- заполнение анкеты нового члена Агентства FINRA (форма NMA)
- подготовку детального бизнес плана и другой необходимой информации об операциях, финансовом состоянии, и процедурах;
- подготовку письменных документов в отношении процедур мониторинга;
- разработку политики и процедур для противодействия легализации доходов, полученных преступным путем;
- тренинг или найм руководителя отдела контроля за соблюдением законодательства (COO);
- подготовку клиента и совместное участие в интервью клиента с представителем Агентства FINRA перед получением членства;
- коммуникации с представителями Комиссии SEC;
- консультирование по вопросам капитализации компании;
- структурирование взаимоотношений с банками;
- государственную регистрацию и подачу документов в органы всех 50 штатов, а также территорий США;
- подготовку прочих форм, подачу документов, отчетов и осуществление необходимых процедур для регистрации брокера-дилера.
Источники:
Руководство Комиссии SEC по регистрации брокеров-дилеров
Исключения из требований о регистрации, предусмотренные Комиссией SEC
Требования о регистрации в качестве брокеров-дилеров и торговых представителей, не являющихся членами FINRA
Информационный лист для регистрации ценных бумаг и брокеров-дилеров в Нью-Йорке
Брокеры-дилеры, инвестиционные консультанты штата и инвестиционные консультанты SEC в Калифорнии
Регистрации в качестве брокеров-дилеров в Коннектикуте
